재무제표(Financial Statements) 영어로 읽는 법

영어로 재무제표를 보다보니 너무 어려워 정리를 해두려고한다.

(는 한글로도 까막눈임)

보다보니 한글은 영어를 그대로 번역해 놓은 것이라 약간 어색하고,

오히려 영어가 조금더 직관적인것 같다. 

 

일단 재무제표에는 다섯가지가 있다.

재무제표 (Financial Statements)

1) Blanace Sheet : 재무상태표

2) Income Statement : 손익계산서

3) Cash Flow Statement : 현금흐름표 

4) Changes in Equity Statement : 자본변동표

5) Footnote : 주석

 

 

 

 

에릭슨 2021 AR(Aannual Report) 자료의 재무상태표를 예시로 들어보겠다. 

참고로 여기서 condensed는 요약됐다는 뜻이고,

Consolidated는 "연결된"이라는 뜻인데, 모회사와 자회사간의 거래를 제외하고 작성한 재무제표라고 생각하면 된다. 

 

일단 첫번째, Balance sheet(재무상태표) 부터 알아보자.

Asset (자산)

Equity (자본)

Liability (부채 -> 비슷한 말로는 debt)

이 세가지가 재무상태표의 가장 중심이다.

① Asset : Current Asset 과 Non-current Asset으로 나누어짐

    Current Asset (유동자산) : 당해년에 현금화 할 수 있으면 (얼추) 유동자산으로 봄

     - Accounts receivable : 매출채권 ; 아직 현금을 받진 않고 어음이 있는 상태

                                   앞으로 돈을 받을 예정임. 

                                    cf) Accounts payable : 앞으로 지급해야하는 채권으로 부채

     - Cash and cash equivalents : 현금 및 현금성자산

                                           현금과 현금과 비슷한 것들이라고 생각하면 됨

     - Inventories : 재고

     - Prepaid expenses : 선지급금, 미리 비용은 지출하였으나 아직 받지 못함

                                = deferred expenses, prepayement

                                cf) deferred tax : 아직 지급하지않은 세금 (부채)

   Non-current Asset (비유동자산) : 당장 현금화 할 수없는 자산= Long-term Asset 

     - Long-term investments : 장기투자

     - Fixed assets : 고정자산 (PPE, Property Plant Equipment)

                         부동산 공장 설비 등으로 현금화 할 수 없는 자산

     - Intangible assets : 무형자산 (tangible : 만질수 있는) 

                               ex) petent : 특허 

     - Goodwill : 영업권 (권리금)

 

② Equity : 자본

     Paid in capital : 자본금

     Additional paid-in capital : 자본잉여금, 액면가보다 높은 금액으로 주식 발행 되었을 때 발생

     Retained earnings : 이익잉여금, 순이익 중 배당후 남은 금액

 

③ Liability : 부채 

    **유동/비유동을 나누는 이유는 회사의 위험 부채정도를 파악하기 위함 

     Current liability : 유동 부채

      - Accounts payable : 매입채무, 물건은 구매했으나 아직 돈은 지불 하지 않은 경우 (어음 채결) 

      - Current income tax payable : 미지급 법인세, 아직 지불하지 않은 법인세

      - Current portion of loans payable : 단기차입금, 돈을 빌렸으나 단기적으로 주지 않은 경우

      - Short-term provisions : 단기충당금, 앞으로 필요한 돈 미리 준비해둔 돈, 앞으로 지급해야함

       * current 으로 되어있으면 1년안에 단기적으로 갚아야 하는 부채로 생각하면 됨

      Non-current liability : 고정부채 

      - Long-term debt

      - Provision ex) Pension fund liability 퇴직금

      - Deferred tax liablity 

 

 

 

두번째로 알아볼 손익계산서

Income Statement에 대하여 알아보자

① Revenue (Sales) :매출 

    COGS (Cost of Goods Sold) : 매출원가

② Gross Profit : 매출총이익 = Revenue - COGS

                      ** Gross Profit에 판관비는 포함되어있음 

    SG&A (Selling, general, the administrative expenses) : 판관비

③ EBITDA(Earning Before Interest, Tax, Depreciation & Amortization Expense)

                                                   감가상각

    : 세전 이자 지급전 영업이익

     = Gross Profit - SG&A

        매출총이익에서 판관비까지 뺀 것.

     ***EV/EBITDA : 기업 M&A시 지표로 많이 사용함

④ EBIT : 영업이익 = Operating Income

    = EBITDA - 감가상각

⑤ EBT : 법인세비용차감전 순이익= Pre-tax income

    = EBIT - Interest(금융수익) - 기타비용

⑥ Net Income : 순이익

    = EBT - 법인세

하나씩 빼가면서 생각하면 좀 편함

Revenue > Gross Profit > EBITDA > EBIT > EBT > Net income

보통은 매출, 영업이익이 가장 중요

가끔 투자를 많이하는 회사들은 순이익을 강조해서 발표하는 회사들도 있다 (ex. 소프트뱅크)

 

세번째로는 Cash Flow Statement

일명 현금흐름표

어음이나 채권말고 '현금'이 어떻게 이용되었는지 알려주는부분

① Cash flows from operations : 영업활동에 의한 현금흐름

② Cash flows from investing : 투자활동에 의한 현금흐름

③ Cash flows from financing : 재무활동에 의한 현금흐름

 

봐도 아직 잘 모르겠지만, 

다음에 더 자세하게 공부하고 추가 포스팅을 해야겠다 ~